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[工具及其他] 小型机构 进行程序化交易一些技术摘要

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发表于 2013-11-17 23:25:55 | 显示全部楼层 |阅读模式

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程序化交易是最近五年来,特别是有股指期货的最近 3 年来讨论较为热门的交易手段。在可以查证的一些媒体资料看,大到形形色色的金融业界会议、论坛,以及讲座;小到每晚李南主持的《财富非常道》都曾不遗余力的做过介绍。巴菲特与西蒙斯的对决,基本面与 TSL(www.tradingsystemlab.com)的优劣,光大“乌龙指”事件的来龙去脉等等讨论,将整个程序化交易以及其利弊推上了前所未有的风口浪尖。本文不打算对程序化交易与传统交易方式的孰是孰非进行讨论,也不侧重介绍传统的“期现套利”、“跨期套利”、“统计套利”等等方法,而是将目光投射在程序化交易大厦的一隅,看看既然要程序化交易,对于一个普通的、小型的(机构)投资者,需要的技术要求是什么。
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一、总述3 O7 ~  F# `3 b/ {: i$ e
程序化交易可以被视为传统交易方式的固定执行化,在交易过程中通过克服贪婪和恐惧,经历具有一定基数的海量交易,在概率上获取稳定的盈利。当然,传统意义上的用程序监控基差,进行期现套利的方法可以被认作盈利概率为 100%的程序化交易。在程序化交易的框架内,交易方向的判断都基于一系列预设的量化指标(quantitative indicator),可以是宏观的或者微观的,可以是价格的也可以是财务的,可以是量化的新闻,也可以是量化的情绪(sentiment)等等。这样可以很方便的通过对历史数据的回测来得到某个策略的历史表现,并且获得未来盈利能力的期望。可以肯定的是,在程序化交易框架下,事后诸葛亮的股评家是很难有市场的。程序化交易的先期研发投入虽然较大,但是一旦模型稳定后,在实际运行过程中会具有节约人力成本,交易各个节点可追溯等显著优势。因此由于上述的特点,程序化交易方式在欧美众多的机构被采用。甚至出现了仅以程序化交易为基础的对冲基金" L  c! h) |. f/ `" U3 q
和 CTA 机 构 ,例 如 最 近 几 年 在 国 内 讨 论 很 多 的 文 艺 复 兴 、D.E. Shaw 等等。程序化交易中有几样是不可或缺的:1、数据和数据库。程序化
# I9 T1 V9 R) r" c' h; M交易其中一个显著的特点是拿历史上的事实说话。那么大量的时间里,金融工程师在与数据打交道,甚至仅仅与历史数据打交道。如何保存这些数据、并且方便的对数据进行调用筛选是进行程序化交易的第一步。$ i# E% o+ l4 E% {4 M" z
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xcstree 该用户已被删除
发表于 2013-12-1 13:55:24 | 显示全部楼层
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wangns 该用户已被删除
发表于 2014-1-13 17:08:53 | 显示全部楼层
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peterlu 该用户已被删除
发表于 2014-11-1 17:33:33 | 显示全部楼层
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发表于 2015-3-27 21:07:41 | 显示全部楼层
quantitative indicator trader
发表于 2015-3-29 20:33:47 | 显示全部楼层
你好 天冷了哈哈哈
发表于 2015-3-29 20:33:51 | 显示全部楼层
你好 天冷了哈哈哈
发表于 2015-6-6 10:08:23 | 显示全部楼层
來吸收一下新的知識與做法囉
发表于 2015-9-17 23:54:26 | 显示全部楼层
8888888888888888888888888
发表于 2015-10-16 11:11:42 | 显示全部楼层
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